南京市农村金融学会课题组   韩雪峰  唐燕 

银行产品通常具有同质性,而且不受专利保护,更易于模仿,在利率市场化条件下,传统产品利差萎缩,商业银行必须实施新的产品与服务战略,所以创新不但是商业银行的生命线,也是商业银行在利率市场化条件下谋求发展的最佳途径。面对全球金融一体化和以大型化、全能化、电子化、网络化为特点的金融业发展趋势,随着金融深化与金融创新的推进、金融业竞争的加剧以及金融业为提高经营效率、增加市场份额而进行的收购兼并和资产重组,我国目前的分业经营模式必将不断的被打破。

    一、利率市场化下我国商业银行贷款业务创新

   （一）领域及对象的选择

造成银行不良贷款率很高的很大一部分原因是国企产权清、资不抵债、只贷不还。利率化市场条件下，为防止商业银行贷款业务的风险进一步加大，可以选择有良好发展前景的领域和信用度高的客户，这样可以降低风险，提高收益。

选择贷款领域：为适应国家政策导向的变化和新经济领域日趋良好的前景，商业银行尤其是国有商业银行应进一步支持新经济，将贷款投资于发展前景看好的企业，而不是固守传统体制下的经营方式和管理方法。电子信息产品创造业和软件业、生物工程行业、环保产业都是当前心得投资热点，为获取丰厚收益，应及早抢占这一领域的贷款份额。

选择贷款对象：客户是否具有良好的信用度对商业银行的贷款业务而言是至关重要的,商业银行要深入研究客户市场,根据客户价值的不同细分客户,提供差别服务,以培育相互依托、互惠互利的优良的基本客户群体。选择具有良好合作历史的国有大中型企业、具有发展潜力的非公有制企业，对于上述企业应当给予适当优惠，将其作为优质客户，稳定的发展与其合作关系，在其资金周转方面给予支持。

    （二）贷款品种的选择与创新

    一是促进担保贷款种类的多样化。作为一种相对稳定、风险性较小的贷款方式，担保贷款一直是银行贷款类业务经营中的重点环节，出于其自身风险性小的特点，在担保环节上衍生出了诸多新的质押物，譬如：厂房、商业用房、有价证券、商业票据、人寿保单等，甚至出现以应收帐款作为抵押的质押方式。而与此同时，2000年2月，中国人民银行与证监会联合通过一项新的决议，那就是对符合相关条件的证券公司的部分机构投资人员在向银行进行担保贷款时，采取相对放宽的开放性政策，即这类投资者在向银行申请质押贷款时，质押物不用受限于原先限定的房产、票据等这类贷款风险较小的固定资产，而现在证券机构投资们者可以直接以自营股票和证券基金这类较难进行价值评估的资产作为向银行贷款的担保质押。

    二是积极推进银团贷款业务。银团贷款有至少2家以上的银行参与,利益均沾，风险均摊，能有效地解决某些大型建设项目的融资难题，同时各家参团行在稀释风险的同时均可获得一定利益。我行作为实力雄厚的国有大行，应积极争取牵头行地位，不仅可以获得最大收益，同时可以掌握调度客户还款资金的主动权。

    三是大力发展委托贷款业务。固定资产贷款一般都具有投入大、回收周期长的特点,而市场瞬息万变,对银行业而言风险也较大。银行可将符合条件的此类业务设计为委托贷款,转变银行在信贷中的角色，降低信贷风险，并且仍可获得较高的收益。银行在委托贷款中的职责为进行真实完全的信息披露，在委托贷款中一般只作为资金的托管方，不承担或仅承担很小的风险，而可以取得客观的中间业务收入。我行有着广泛的同业合作基础，可以大力拓展保险等同业机构参与委托贷款业务。

   （三）市场化下其他资产业务品种的发展与创新

在利率市场化的条件下,在资产结构中适当增加一些债券投资,尤其是债信好、期限短的优质债券投资,有利于增强商业银行资产的流动性、提高资产的盈利能力,利于降低商业银行的经营风险。在利差下降的大趋势下,商业银行在信托等业务中充当中间人的角色,直接受到利差减小的影响也相对较小,适当加强这类业务可以提高银行的盈利水平,降低经营风险。

   二、利率市场化下我国商业银行负债业务改进之处

我国商业银行的负债结构存在一定的不确定性，商业银行为了满足在利率市场化带来的更加自由、竞争也更加激烈的金融市场中，依然能够维持良好的流动性，使支付结算等业务在正常轨道上运行，商业银行的负债结构必须加以优化调整。这里所提到的负债结构包含期限方面、流动性方面、利率方面。负债结构在很大程度上影响着资金来源和流动性，同时也控制着负债的成本和相应的风险，引导资产业务的规模和投入渠道。

   （一）负债期限构成

金融机构对于资金的运用存在明显的期限依赖性，这表现在商业银行在安排资产业务时，必须要考虑能够稳定的用作资产项目的资金余额，而这部分稳定的资金余额多少取决于商业银行不同期限的负债来源，包括短期、中期、长期负债等。

随着国民的消费观念有所变化，证券市场的日益兴起，以及金融市场利率的不断调整，相比于活期存款，商业银行所能够吸收的长期定期存款份额不断下降，这种商业银行长期负债的不断减少使得其大大缩短了偿还负债的周期，能够稳定利用的资金额大幅下降。但对于这种长期负债的下降，商业银行并不掌握主动权，需要通过调整存款利率、鼓励银证投资、发展负债项目、加强服务平直等调节的方式加以引导，降低利息支出，吸收稳定存款。

   （二）负债流动性构成

负债的流动性不同于流动性负债。负债的流动性结构,要看各项易变负债的占有和构成状况,它既取决于市场资金的供求,也取决于银行对各项易变负债的开发和运用能力。目前，我国商业银行易变负债项目来源渠道有不畅之处,还具有较大的增长空间。因此国有商业银行在未来应主要致力于非存款负债的拓展,开发易变负债。现时银行间同业拆借市场、债券市场及外汇市场等的建立和完善,都为银行优化负债结构、搞好流动性管理提供了良好的市场环境。

   （三）负债利率构成

负债的利率结构既决定着利差及银行收益,也决定着银行资产利率结构。从绝对值上看,长期性负债利率高于短期性负债利率,资金成本较高,但联系到资产利率的相对利率来看,其比较成本还是低的,这就涉及到利差管理问题。在未来利率市场化之后,我国商业银行将在利差管理上获得充分的调整空间。